Las autoridades financieras estadounidenses, este lunes 01 de mayo, tomaron el control del banco regional First Republic Bank y lo vendieron a JPMorgan Chase, con la esperanza de poner fin a una crisis bancaria de dos meses que ha generado temor en el sistema financiero.
First Republic, con sede en la ciudad de San Francisco, se convirtió en el segundo banco más grande en términos de activos en colapsar en la historia de Estados Unidos, tras revelar la semana pasada una pérdida de más de 100 mil millones en depósitos en el primer trimestre.
Después de que el banco no logró presentar un plan de rescate satisfactorio y sus acciones siguieron cayendo en picada, las autoridades intervinieron, solicitando la semana pasada ofertas de compradores potenciales.
Como parte del acuerdo alcanzado la madrugada del lunes, el regulador del estado de California nombró a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una agencia a cargo de garantizar los depósitos bancarios, como el síndico de First Republic, que se venderá de inmediato a JPMorgan Chase.
El acuerdo significa que JPMorgan, el banco más grande de Estados Unidos, recuperará todos los depósitos del First Republic así como “casi” todos sus activos, según un comunicado de la FDIC.
La agencia federal estima que tendrá que pagar alrededor de 13 mil millones de dólares para cubrir las pérdidas del First Republic, pero las 84 sucursales del banco podrán reabrir este lunes como de costumbre.
Tercera quiebra en dos meses
El embargo y venta del First Republic por parte del gobierno se produce dos meses después de la liquidación de Silvergate Bank, uno de los bancos favoritos entre las criptomonedas, y la rápida desaparición del Silicon Valley Bank (SVB), después de que asumiera un riesgo excesivo de tasa de interés.
Signature Bank, con sede en Nueva York, también cerró unos días después que el SVB.
Los colapsos provocaron un efecto de bola de nieve cuando los inversionistas preocupados buscaron señales de debilidad en el sector bancario en general en Estados Unidos y Europa.
El gigante bancario suizo Credit Suisse se convirtió en la víctima de más alto perfil de las turbulencias cuando los reguladores lo presionaron para que se fusionara con su rival, UBS.
Para evitar otro colapso bancario, las autoridades llegaron a un acuerdo con 11 bancos importantes en marzo para extender un salvavidas de 30 mil millones de dólares al First Republic.
Pero esto no fue suficiente para tranquilizar a los inversores.
¿Por qué First Republic Bank se fue a la quiebra?
Fundado en 1985 y con sede en San Francisco, fue uno de los bancos más pequeños de Estados Unidos desde sus inicios, si bien en poco menos de 40 años, en 2020, llegó a convertirse en el decimocuarto banco más grande de la potencia financiera.
No ha precisado de un alto patrimonio neto para crecer, sino que ha utilizado cuentas, productos para la jubilación y préstamos para crecer fuertemente en banca personal y comercial con sólo 94 sucursales.
First Republic Bank fue uno de los bancos más cuestionados durante la crisis de confianza que atravesó el sector con la caída del Silicon Valley Bank en marzo debido a las similitudes entre los modelos de negocio de ambos.
Alrededor de dos tercios de los depósitos de First Republic no estaban asegurados. Eso es mucho menos que 94% no asegurado que tenía Silicon Valley Bank, pero First Republic también tenía una inusualmente grande relación préstamo-depósito del 111% a finales del año pasado, según S&P Global —lo que significa que ha prestado más dinero del que tiene en depósitos—.
Al cierre del mercado el viernes 28 de abril, First Republic tenía un valor de sólo 654 millones de dólares, por debajo de los más de 20 mil millones a principios de año y de los 40 mil millones en su punto máximo en noviembre de 2021.
A primera vista, el First Republic parecía estar bien posicionado: se sabía que tenía una clientela rica que depositaba grandes sumas.
Pero la serie de incumplimientos bancarios inquietó a los clientes, y la mayoría de los préstamos del First Republic eran hipotecas de tasa fija, que han perdido valor debido a las altísimas tasas de interés.
Los observadores están atentos a cualquier implicación más amplia del último colapso de la institución financiera.
Con activos por 233 ml millones de dólares a fines de marzo, el First Republic es el segundo banco más grande en caer en la historia financiera de Estados Unidos, excluyendo a bancos de inversión, como Lehman Brothers, después de la quiebra del Washington Mutual durante la crisis financiera de 2008.