Por primera vez, la Comisión Federal de Electricidad (CFE) puso a la venta un bono sustentable que asciende a mil 750 millones de dólares. Dicha colocación, se efectuó en el mercado internacional en dos tramos, con vencimientos en mayo de 2029 (7.3 años) y febrero de 2052 (30 años).
Pero, ¿qué son los bonos sustentables, verdes o sociales? Según BBVA, se trata de cualquier tipo de instrumento financiero donde el uso de los recursos se aplica exclusivamente para financiar o refinanciar, parcial o totalmente, proyectos nuevos y/o existentes que sean elegibles como “verdes” o “sociales”.
Como cualquier otro bono, estos instrumentos poseen un plazo de repago, un precio de emisión y una tasa de interés que obtendrá el inversionista.
Además, deben de estar alineados con los Green Bond Principles (GBP), que promueven la integridad del mercado de bonos verdes, a través de directrices que recomiendan transparencia, publicidad y reporte de informes.
Según establecen los Green Bond Principles, un bono podrá recibir la certificación ‘verde’ si sus fondos se destinan a una o varias de las categorías siguientes:
- Energías renovables: incluyendo producción, transmisión, dispositivos y productos.
- Eficiencia energética: edificios nuevos y reformados, almacenamiento de energía, calefacción urbana, redes inteligentes, dispositivos y productos.
- La prevención y el control de la contaminación. Incluido el tratamiento de las aguas residuales, la reducción de las emisiones atmosféricas, el control de los gases de efecto invernadero, la descontaminación de los suelos, la prevención, reducción de residuos, el reciclaje de residuos y la transformación eficiente de residuos a energía, los productos de valor añadido provenientes de los residuos y la refabricación y el seguimiento ambiental asociado.
- Gestión sostenible del agua y de las aguas residuales, incluida la infraestructura sostenible para el agua potable y limpia, el tratamiento de las aguas residuales, los sistemas de drenaje urbano sostenible y la capacitación fluvial y otras formas de mitigación de las inundaciones.
- Adaptación al cambio climático, incluidos sistemas de apoyo a la información, como la observación del clima y los sistemas de alerta temprana.
- Productos adaptados a la economía ecológica y/o circular, tecnologías y procesos de producción, como el desarrollo y la introducción de productos respetuosos con el medio ambiente, con una ecoetiqueta o certificación medioambiental, y un embalaje y distribución eficientes con sus recursos.
- Edificios ecológicos que cumplan con las normas o certificaciones reconocidas regional, nacional o internacionalmente.
Bono de CFE
De acuerdo con la CFE, su operación tuvo demanda inicial total de 2.1 veces el monto emitido: para el tramo de siete años, fue de 2.0 veces; y para el tramo de 30 años, de 2.4 veces.
“Esta demanda robusta permitió ajustar el precio en 25 puntos base en ambos tramos, lo que se tradujo en ahorros financieros importantes para la CFE, que confirma el interés de los inversionistas por instrumentos de inversión con riesgo en México”, destacó.
Las emisiones contaron con calificación BBB emitida por S&P Global Ratings; Baa1 por Moody’s, y BBB- por parte de Fitch Ratings.
CFE subrayó que, la utilidad que dará al bono, estará enfocada a proyectos de energías renovables, eficiencia energética e inclusión social, en cinco diferentes categorías, conforme al marco de actuación o “Esquema de Financiamiento Sustentable”.
Todo ello, a efecto de contribuir con la aceleración de la transición energética y la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero y de conformidad con los objetivos y metas del Plan de Negocios 2022-2026.
La colocación obtuvo el visto bueno de la empresa internacional especializada en materia “Ambiental, Social y de Gobernanza” (ASG) “Sustainalytics” y la aprobación de siete bancos que actuaron como agentes colocadores de la transacción.
El bono en datos y cifras de la CFE:
- El monto total de la emisión de este bono sustentable, es el más grande de un corporativo en América Latina
- En el caso del tramo a 7 años corresponde al mayor monto emitido de forma individual en la región
- En el ámbito de México, el tramo a 30 años corresponde al bono sustentable de mayor duración
CFE afirmó que de esta forma se constituye como el emisor más importante de bonos sustentables en su tipo en América Latina y el único en el sector de empresas de energía en México.